Vármező Marosvásárhelytől 38 km-re északkeletre és Szovátától 17 km-re északra a Kisnyárád (vagy Kiság) és a Nagynyárád (Nagyág, vagy Vármezőpataka) összefolyásánál fekszik. Nevét a felette magasodó Várhegyen állt egykori várról kapta.

A helység turisztikai vonzerejét a pisztrángtenyészetének illetve a pisztrángot kínáló halászcsárdájának köszönheti, itt szervezik meg minden évben a hőlégballon fesztivált is.